盡管財(cái)大氣粗的阿里金融創(chuàng)始人馬云(微博)曾多次表態(tài)，不會(huì)和銀行競(jìng)爭(zhēng)，只是“拾遺補(bǔ)闕”，銀行不想做的由他們來做，但阿里金融在金融服務(wù)領(lǐng)域已形成貸款、擔(dān)保、保險(xiǎn)、信用卡、支付結(jié)算等全流程，除了吸儲(chǔ)，功能與銀行相似。
民營(yíng)資本到底有多想進(jìn)入金融業(yè)，從阿里金融身上可見一斑。6月19日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上傳出消息，將鼓勵(lì)民間資本參與金融機(jī)構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行，這一表態(tài)立刻激發(fā)民間資本大佬的投資熱情。
6月28日的陸家嘴論壇上，也將就“如何推動(dòng)民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)”而進(jìn)行研討。參與討論的經(jīng)濟(jì)學(xué)家紛紛呼吁放開民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的政策，以解決龐大的影子銀行體系對(duì)金融業(yè)的侵蝕，引導(dǎo)民營(yíng)資本來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)而非高利貸。
屢次突破無果
無論是2005年的非公36條，還是2010年的新36條，都曾鼓勵(lì)金融業(yè)對(duì)民營(yíng)資本開放，但困難卻在暗處。
2000年，上海久先公司向人民銀行上海分行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立中國(guó)僑匯銀行，后者以上海銀行競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)十分充分的書面理由，拒絕了久先公司的申請(qǐng)；2004年6月底，由中瑞財(cái)團(tuán)的四大股東——泰力實(shí)業(yè)、奧康集團(tuán)、神力集團(tuán)以及國(guó)光投資有限公司發(fā)起籌建的建華民營(yíng)銀行也沒有得到監(jiān)管部門的批復(fù)；經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐滇慶曾經(jīng)組建長(zhǎng)城金融研究所，試圖推動(dòng)五家民營(yíng)銀行的設(shè)計(jì)方案，最終也未獲批。
“引入更多的競(jìng)爭(zhēng)，可以使整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的利率下降，更重要的是中小民營(yíng)銀行的出現(xiàn)，會(huì)更照顧中國(guó)的中小企業(yè)?！卑男裸y行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)師劉利剛在接受本報(bào)記者采訪時(shí)稱。
6月28日，交通銀行中國(guó)金融研究院副院長(zhǎng)費(fèi)方域也向本報(bào)記者表示，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，早在二十年前就已經(jīng)有過先例，只不過當(dāng)時(shí)成立的銀行，目前的規(guī)模依然很小，只是地方性銀行，比如浙江的泰隆銀行、稠州銀行，江蘇的常熟農(nóng)商行等，現(xiàn)在業(yè)界希望看到的是國(guó)家能夠放開設(shè)立民營(yíng)資本全資控股的銀行，而并非只是參股。
小貸公司和村鎮(zhèn)銀行是政策準(zhǔn)入限制的典型樣本。
“在之前的政策制度下，像馬云這樣的民營(yíng)企業(yè)家要想辦一家銀行難度不小。這幾年小貸公司在全國(guó)遍地開花，已經(jīng)達(dá)到數(shù)千家之多，小貸公司可以由民營(yíng)企業(yè)控股，但由小貸公司升級(jí)為村鎮(zhèn)銀行，民資就會(huì)喪失控制權(quán)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行發(fā)起銀行的持股比例限制為15%，如浙江瑞安華峰小貸公司想轉(zhuǎn)制，溫州市政府也曾想借此樹立示范效應(yīng)，但在發(fā)起人、控股權(quán)、監(jiān)管方等制度天花板長(zhǎng)期無法突破后，該公司意欲借道香港成立專業(yè)財(cái)務(wù)公司?！睖刂菔薪鹑谵k一位負(fù)責(zé)人也向本報(bào)記者表示。
政策放開仍謹(jǐn)慎
政策已經(jīng)放出信號(hào)，但恐難無法立竿見影。
此前，社科院金融研究所研究員易憲容受訪時(shí)表示，最近要求銀行業(yè)對(duì)民營(yíng)資本開放的呼聲越來越高，政府首先要思考的問題是，民營(yíng)資本為何要進(jìn)入銀行業(yè)？是由于這些資本進(jìn)入銀行業(yè)有利于形成有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制嗎？
“可以說，只要銀行利率不實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，只要政府對(duì)銀行進(jìn)行價(jià)格管制及信貸規(guī)模管制，那么無論是何種資本進(jìn)入銀行業(yè)，都是無法形成有效市場(chǎng)機(jī)制的，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)只能是信貸規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)而不是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)，有效市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制根本無法形成。民營(yíng)資本之所以要突破國(guó)有資本對(duì)銀行業(yè)的壟斷，最為根本的問題是最近國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)發(fā)生了較大變化，無論是股市還是房地產(chǎn)市場(chǎng)，都將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。而在民營(yíng)資本看來，利潤(rùn)高而又風(fēng)險(xiǎn)低的行業(yè)只剩下幾個(gè)嚴(yán)重壟斷性行業(yè)?！币讘椚莘治稣f。
易憲容也建議，對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)要慎重之慎重，因?yàn)榇嬖谧畲蟮膯栴}就是現(xiàn)代銀行是對(duì)存貸款風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，而這種定價(jià)必須要有長(zhǎng)期演化而成的信用來擔(dān)保，如果民營(yíng)資本沒有這種信用，那么民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的信用就得由政府來擔(dān)保。即使是管理十分嚴(yán)格、操作流程比較清晰的國(guó)內(nèi)銀行，銀行工作人員盜用銀行資產(chǎn)的情況也時(shí)有發(fā)生。如果讓民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，私人銀行主事者要盜用存款人的資產(chǎn)更是易如反掌，而且在短時(shí)間得以完成。當(dāng)這種情況發(fā)生，存款人在民營(yíng)銀行的資產(chǎn)將面臨著巨大風(fēng)險(xiǎn)。
而在陸家嘴論壇上，無論是銀行業(yè)人士還是經(jīng)濟(jì)學(xué)界，都普遍認(rèn)為，在目前的基礎(chǔ)上放開民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行和中小銀行，是民營(yíng)資本穩(wěn)健進(jìn)入銀行業(yè)的路徑。
費(fèi)方域受訪時(shí)表示，應(yīng)該選取那些經(jīng)過數(shù)年市場(chǎng)考驗(yàn)、做得規(guī)范的小貸公司、擔(dān)保公司，升格為民營(yíng)銀行，這樣從審批來說相對(duì)容易，風(fēng)險(xiǎn)比較小，而不是平地拔起式地捧幾個(gè)民企組建銀行。
“另外一種方式是推動(dòng)地方政府從地方性銀行中退出，將地方性銀行改造成真正的民營(yíng)銀行，但是這種方式難度很大，地方政府不會(huì)輕易把掌握的金融資源輕易地放手，尤其很多地方性銀行也在爭(zhēng)著上市，讓他們把手里的銀行股權(quán)轉(zhuǎn)賣給民營(yíng)資本，沒有相當(dāng)好的溢價(jià)，沒有一個(gè)地方政府會(huì)愿意?！鄙虾Ｖ仃柾顿Y管理有限公司總裁王慶坦言。
民資銀行樣本
民營(yíng)資本控股的銀行，必然會(huì)增加銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)嗎？
從1993年改制成立的浙江泰隆銀行，在其股東中，身份全是清一色的民營(yíng)企業(yè)和自然人，另外還有浙商銀行、臺(tái)州商業(yè)銀行、稠州銀行，民營(yíng)資本最發(fā)達(dá)的前沿地區(qū)，并非滿眼全是高利貸和“跑路人”，這些銀行盡管經(jīng)營(yíng)區(qū)域只在江浙滬地區(qū)，但是無論從存貸比、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、不良率控制的指標(biāo)上，都明顯領(lǐng)先于大中銀行。
“現(xiàn)在，就連招商銀行、民生銀行等股份制商業(yè)銀行，甚至四大國(guó)有商業(yè)銀行，都開始有意識(shí)地學(xué)習(xí)借鑒這些民資銀行的經(jīng)營(yíng)模式，只要制度配套完善，民營(yíng)資本不僅不會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)成為現(xiàn)有銀行體系的重要補(bǔ)充。”上海杉杉創(chuàng)暉創(chuàng)業(yè)董事長(zhǎng)宮毅分析指出。
費(fèi)方域也表示，放寬民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，需要有三大重要前提，首先就是利率市場(chǎng)化，這是放開銀行業(yè)準(zhǔn)入的關(guān)鍵，如果利率水平被人為干預(yù)，那么資金的供求都會(huì)扭曲，進(jìn)而影響到銀行市場(chǎng)的準(zhǔn)入決策，此時(shí)放開銀行業(yè)準(zhǔn)入，無非是以錯(cuò)誤的價(jià)格信號(hào)、吸引不恰當(dāng)?shù)臋C(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)，短期之內(nèi)可能有助于資金配置效率提高，但長(zhǎng)期來看，卻埋下了深深的風(fēng)險(xiǎn)。
“第二個(gè)是建立適應(yīng)中小銀行的監(jiān)管體系，中小銀行尤其是剛剛以民資形態(tài)進(jìn)入的民營(yíng)銀行，在生存環(huán)境與經(jīng)營(yíng)模式上與傳統(tǒng)銀行都不盡一致，需要建立符合其自身特點(diǎn)的監(jiān)管體系。此外，還需要完善退出機(jī)制，只有及時(shí)清除經(jīng)營(yíng)不善的銀行，才能保證銀行業(yè)的健康發(fā)展，完善退出機(jī)制，是真正放開銀行業(yè)準(zhǔn)入的重要前提?！辟M(fèi)方域稱。 |
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